Année 2020-2021 - 3ème séance - 19 octobre 2020

Séance du 19 octobre 2020

Contenu de la séance :

Les documents pour la séance (slides du chapitre sur les tables de mortalité "réglementaires" et les éléments pour l'exercice sur l'application de probabilités viagères ) seront mis en ligne ici dans la journée de lundi 19. 

Fichiers à télécharger pour les graphiques du cours : tables TG05 et TF-TH

Video du cours du chapitre 3

Fichiers pour l'exercice du chapitre 2 : tableur et correction rédigée

Video vers l'exercice du chapitre 2

Le lien vers la séance en ligne vous a été envoyé lundi matin. les videos y sont téléchargeables pendant 8 jours sur la conversation en y accédant par le lien.

Modalités pratiques

Les liens vers les vidéos des séances précédentes ont été ajoutés dans les articles correspondants.

Nous sommes en attente de consignes CNAM pour l'application du couvre-feu pour les cours du soir. 

A ce stade, et pour la prochaine séance du cours ACT 206, mon intention est de continuer en mixte présenciel-distanciel, de commencer la séance du 19 octobre à 18h15 mais de finir à 20h pour permettre au maximum d'entre vous qui le souhaitez d'assister et de rentrer chez vous dans les meilleures conditions.

Les cours du CNAM constitueront peut-être de manière claire et officielle un motif suffisant de sauf-conduit qui nous permettra de continuer comme prévu de 18:15 à 20:45 en hybride pour la suite. Peut-être pas. On verra. 

En fonction des dispositions décidées, je ferai peut-être les semaines suivantes :
    des séances entièrement à distance avec plus d'exercices et un horaire un peu décalé qui vous permette de suivre à domicile
    et d'autres en mixte présenciel-à distance.

post séance : les cours continueront en présenciel-à distance jusqu'à 20h30 au lieu de 21h. Pensez à vous munir d'attestation de déplacement. 

lien pour télécharger l'attestation de déplacement dérogatoire : https://www.interieur.gouv.fr/Actualites/L-actu-du-Ministere/Attestations-de-deplacement-couvre-feu

l'attestation de déplacement dérogatoire indique : 

"Je soussigné(e), Mme/M. : Né(e) le : à : Demeurant : certifie que mon déplacement est lié au motif suivant (cocher la case) autorisé en application des mesures générales nécessaires pour faire face à l'épidémie de Covid19 dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire1 : [ ] Déplacements entre le domicile et le lieu d'exercice de l'activité professionnelle ou le lieu d’enseignement et de formation. (...)

1Les personnes souhaitant bénéficier de l'une de ces exceptions doivent se munir s'il y a lieu, lors de leurs déplacements hors de leur domicile, d'un document leur permettant de justifier que le déplacement considéré entre dans le champ de l'une de ces exceptions."

Sous toutes réserves, il me semble que les 3 éléments suivants :
    l'attestation de déplacement dérogatoire remplie par vous,
    votre certificat d'admission à l'UE ou au master
    la Feuille de présence 2020-2021 à me faire signer (je prévois 5 min de pause au milieu pour vous les signer) 

doivent vous permettre de bénéficier de l'exemption si vous dépassez 21h en rentrant chez vous.

Année 2020-2021 - 2ème séance - 12 octobre 2020

2ème séance

Modalités pratiques : 

La séance se déroulera à la fois sur place, amphi 2, rue des jeuneurs, et à distance par Teams. 

La séance à distance sera disponible en temps réel. Elle sera également enregistrée et disponible ultérieurement sur le site du CNAM. Pour la séance à distance, vous recevrez par mail le lien dans la journée. Les places sont limitées en amphi à 44 (1 siège sur 2), compte tenu des conditions sanitaires actuelles. 

Merci de compléter le fichier ci-joint pour indiquer votre présence sur place ou votre choix de suivre à distance. Vous pouvez ne remplir que votre prénom et les deux premières lettres de votre nom si vous n'avez pas envie de laisser vos coordonnées en ligne, ce blog étant accessible à tous. Vos réponses lors de la séance du 5 octobre semblaient montrer qu'environ la moitié d'entre vous préfériez venir et l'autre moitié suivre à distance. Chacun d'entre vous devrait donc pouvoir obtenir satisfaction et ceux qui veulent assister au cours devriez pouvoir tous tenir dans l'amphi.

Contenu : 

La séance sera consacrée au chapitre 2 sur les probabilités viagères et à la résolution de l'exercice du chapitre 1 sur le résultat sur plusieurs années d'un contrat d'épargne avec clause de participation aux bénéfices, en fonction des performances financières. Le support de cours et le tableur de support de l'exercice sont mis en ligne sur ce blog avant le cours.

Nouveau : lien vers la video

Année 2020-2021 - 1ère séance - 5 octobre 2020

Séance consacrée à l'introduction du cours et au premier chapitre sur des généralités sur l'assurance-vie

A noter l'exercice en fin de chapitre 1 à préparer pour la séance suivante

Nouveau: Lien vers la video du cours 

Suites de l'examen du 22 juin 2020

Examen du 22 juin 2020

Voici la correction de l'examen du 22 juin 2020, ainsi que les calculs.
45 d'entre vous ont composé. La moyenne est de 7,6, de l'ordre de grandeur des années précédentes.
20 d'entre vous ont des notes de 10 ou plus et 12 des notes de 12 ou plus.

Je suis à votre disposition par mail pour commenter votre copie si vous le souhaitez.
Je suis également preneuse de vos retours sur le cours de cette année, et sur comment l'améliorer.
Plus d'exercices, plus progressifs, sont sûrement nécessaires.

Je vous souhaite un excellent été et j'espère vous retrouver l'année prochaine en 2ème année de Master.

questions-réponses

Question-réponse sur des sujets de cours

1. Rachat d'un contrat de type vie entière une année après la souscription du contrat par un assuré. 

Question : La valeur de rachat du contrat à cette date correspond t-elle à la valeur de la provision mathématique constituée  1 an après la souscription du contrat? ou, il faut soustraire de la provision mathématique le montant des frais de gestion? 

Réponse : 

La PM comprend les estimations de frais de gestion sur la base de la tarification initiale (Cf. R343-3 du code des assurances ci-dessous)

La valeur de rachat est égale à la PM (sauf si le contrat a prévu une pénalité, limitée par la réglementation à 5%). (L. 132-21-1 et R 331-5)

La valeur de rachat inclut donc la valeur actuelle probable des futurs frais de gestion (tels qu'ils ont été tarifés et prélevés à l’assuré, car l’assuré a financé ces frais futurs de gestion et ceux-ci n’ont pas été dépensés par l’assureur). Si l’assureur n’a pas prévu assez de chargements payés par l'assuré, les futurs frais de gestion de l'assureur sont provisionnés à part dans la provision de gestion, et l'assuré n'y a pas droit en cas de rachat.

rem : les rentes en cours de service ou en cours de constitution sans contre-assurance sont non rachetables pour éviter l'antisélection de ceux qui sauraient que leur mortalité est supérieure à la moyenne. Les temporaires décès également.

cf. L.132-23 et chapitre 12 du cours.

Article R343-3

• Les provisions techniques correspondant aux opérations d'assurance sur la vie, d'assurance nuptialité-natalité et de capitalisation, sont les suivantes :

1° Provision mathématique : différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et par les assurés. Pour des contrats faisant intervenir une table de survie ou de mortalité, les montants des provisions mathématiques doivent inclure une estimation des frais futurs de gestion qui seront supportés par l'assureur pendant la période de couverture au-delà de la durée de paiement des primes ou de la date du prélèvement du capital constitutif ; l'estimation de ces frais est égale au montant des chargements de gestion prévus dans les conditions tarifaires de la prime ou du capital constitutif et destinés à couvrir les frais de gestion ;

2° Provision pour participation aux bénéfices : montant des participations aux bénéfices attribuées aux bénéficiaires de contrats lorsque ces bénéfices ne sont pas payables immédiatement après la liquidation de l'exercice qui les a produits ;

3° Réserve de capitalisation : réserve destinée à parer à la dépréciation des valeurs comprises dans l'actif de l'entreprise et à la diminution de leur revenu ;

4° Provision de gestion : provision destinée à couvrir les charges de gestion future des contrats non couvertes par ailleurs ;

Séance du 8 juin 2020

Dernière séance de l'année consacrée à des révisions

Eléments de correction de l'examen de juin 2016
(version amendée post séance avec en exercice 2 le versement de la rente en compte de résultat)

Slides résumées du cours de l'année

Quelques sujets d'examen de première et deuxième sessions des années précédentes (mise à jour)

Quelques sujets d'examen de première et deuxième sessions des années précédentes

Je vous invite à préparer l'examen de juin 2016 que nous corrigerons en séance le lundi 8 juin.

Ci-dessous en lien des sujets d'examen des années précédentes : 
complétés avec des sujets plus anciens et leurs éléments de corrigé

Sessions de juin récentes : Juin 2019
Juin 2018
Juin 2017 p1 et Juin 2017 p2
Juin 2016 p1 et Juin 2016 p2 
Juin 2015 p1 (je ne trouve pas la p2)

Sessions de septembre
Septembre 2017

Septembre 2016 p1 et Septembre 2016 p2

Sessions de juin plus anciennes dont certaines avec des éléments de corrigé faits par des élèves et pas revus 
Juin 2013 avec corrigé
Juin 2012 exercice 2
Juin 2011 avec corrigé
Juin 2010
Juin 2009
Juin 2007 avec corrigé
Juin 2005 avec corrigé
Juin 2004 avec corrigé

L'examen de juin 2019, vu ensemble le 27 avril porte sur : 

exercice 1 : rente viagère différée, tarification en prime commerciale, estimation de provision mathématique, fonctionnement d'un compte de résultat avec PB

exercice 2 : tarification d'un contrat d'assurance décès, volatilité du résultat, risque de perte et réassurance

exercice 3 : régime de retraite de rentes viagères différées, tarification commerciales, rente de réversion

L'examen de juin 2018, vu ensemble le 25 mai porte sur : 

exercice 1 : vie entière avec différé, prime unique et périodique commerciale, contre-assurance, provision mathématique

exercice 2 : rente viagère différée avec ou sans réversion décidée immédiatement ou non, tarification commerciale en primes périodiques et provisions mathématiques.

L'examen de juin 2017 (pas de corrigé disponible) porte sur : 

exercice 1 : capital différé avec contre-assurance de la prime commerciale, tarification, provision mathématique, résultat du contrat après clause de participation aux bénéfices, espérance de résultat du contrat sur la durée du contrat

exercice 2 : système de retraite par rente viagère différée, calcul d'effectifs, calcul de rente à partir de la cotisation, avec impact du taux technique

L'examen de juin 2016 (pas de corrigé disponible) porte sur : 

exercice 1 : contrat d'épargne en meilleure estimation, sans puis avec hypothèse de rachat

exercice 2 : contrat de rente viagère avec réserve (rente viagère immédiate et capital décès temporaire), calcul de la rente pour plusieurs modalités du capital décès, provision mathématique, résultat du contrat avec mortalité observée avec ou sans clause de participation aux bénéfices, questions sur l'opportunité d'une valeur de rachat.

L'examen de juin 2015 (pas de corrigé disponible) porte sur : 

exercice 1 : vie entière à garantie décroissante, tarification en prime unique et périodique commerciale, PM après 1 an et après 9 ans, valeurs de rachat?

L'examen de septembre 2017 (pas de corrigé disponible) porte sur : 

exercice 1 : modélisation d'une loi à partir d'observations et calcul d'intervalles de confiance

exercice 2 : contrat d'assurance décès temporaire, PU pure, variance du résultat en première année, capital requis à 0,5%, utilisation d'une autre table

exercice 3 : même énoncé que 2 mais calcul de prime commerciale et PM

L'examen de septembre 2016 (pas de corrigé disponible) porte sur : 

exercice 1 : vie entière, prime unique pure et commerciale, puis périodique, résultat probable du contrat

exercice 2 : contrat temporaire décès, provision best estimate

exercice 3 : loi de survie à espérance de vie constante égale à 4 ans (déjà vu)

L'examen de juin 2013 portait sur : 

exercice 1 : vie entière, prime périodique pure, commerciale, provisions mathématique après 1 an, valeur de rachat, revalorisation des garanties après participation aux bénéfices

exercice 2 : épargne transformable en rente viagère différée, résultat du contrat, avec PB

L'examen de juin 2012 portait sur : 

exercice 2 : vie entière en Best estimate

L'examen de juin 2011 portait sur 

3 exercices sur des rentes viagères : prime commerciale, PM à un an, application de la clause de PB
ex 1 : RVI immédiate à arrérages constants,
ex 2 : RVI avec contre-assurance pendant 10 ans
ex 3 : RVI réversible avec contre assurance viagère

L'examen de juin 2010 portait sur : 

exercice 1 : contrat d'épargne, calcul de la PU commerciale, financement des frais, application de la PB discrétionnaire

exercice 2 : régime de retraite en points par capitalisation: effectifs, cotisation, arrérages, fonctionnement à terme, run off.

L'examen de juin 2009 portait sur :

exercice 1 : contrat d'épargne, calcul du capital garanti et de la PM à 1 ans, TRI pour l'assureur, équilibre actuariel pour l'assureur, marge de solvabilité S1, avec ou sans rachats

exercice 2 : capital différé, calcul de prime périodique commerciale, puis contre-assurance des primes avec ou sans intérêt, PM et valeur de rachat

L'examen de juin 2007 portait sur : 

exercice 1 : comparaison de 2 rentes viagères, calcul du taux, des PM, du résultat du portefeuille, et de la revalo des garanties

exercice 2 : assurance d'emprunteur mixte (contrats fiscaux étrangers)

L'examen de juin 2005 portait sur : 

exercice 1 : rente viagère immédiate avec contre-assurance, PU commerciale, PM à 5 ans, pas de rachat, marge S1, justification de la table, alternative sous forme de réversion

exercice 2 : contrat d'épargne, PB, TRO, fonds propres

L'examen de juin 2004 portait sur : 

exercice 1 : vie entière différé, PU, PP, PM contre-assurance

exercice 2 : contrat de 10 ans ;  épargne vs rente viagère temporaire immédiate, TRI

Séance du 25 mai

Séance du lundi 25 mai

La séance du 25 mai sera consacrée à la correction de  l'examen de juin 2018. Vous êtes invités à me transmettre votre devoir via moodle jusqu'à lundi 18h30. Nous avons maintenant vu l'ensemble du programme prévu, à l'exception du cours sur les retraites par capi / retraites par répartition pour lequel soit je vous renverrai au cours de protection sociale de 2eme année de master, soit je ferai rapidement, soit je vous mettrai en ligne des éléments.

L'examen du 22 juin portera sur l'ensemble des chapitres vus au cours de l'année. Il se fera selon une modalité proche de celle mise en place pour le devoir. Nous ferons un test des modalités d'examen lors de la séance du 8 juin.

Séance du 18 mai

Séance du 18 mai consacrée au chapitre 15
sur la gestion actif - passif et l'ORSA.

Pour la semaine suivante,
vous êtes invités à me transmettre votre rédaction de l' examen de juin 2018
Nous la corrigerons le 25 mai.

Séance du 4 mai 2020

Séance du 4 mai 2020

La séance du 4 mai 2020 sera consacrée au cours sur la réassurance-vie. Le diaporama de cours et le support tableur des exemples sont disponibles.